외환·자금 딜링

제 1 장 총 설

Ⅰ. 개 요

1. 딜링의 뜻
2. Forex Dealing의 종류
3. Money Dealing의 종류
4. Forex Dealing의 동기
5. Money Dealing의 동기

Ⅱ. 환 리스크의 파악과 헤지

1. 예상되는 Cash Flow에 따른 환 리스크의 파악
2. 헤지시장을 통한 헤지
3. 매취를 통한 헤지
4. Netting
5. 환 리스크 헤지기법

Ⅲ. 금리 리스크의 파악과 헤지

1. 예상되는 Cash Flow에 따른 금리 리스크의 파악
2. 미스매취거래에 따른 리스크의 파악
3. 만기갭법
4. 듀어레이션 갭
5. BPV와 SPV
6. 금리 리스크 헤지방법

Ⅳ. 환포지션 조정거래

1. 환포지션의 개념과 파악의 이유
2. 환포시션의 기본적 형태
3. 환포지션의 종류
4. 환 포지션의 조정이유, 방법과 시장

Ⅴ. 딜러와 딜링사고

1. 딜러의 자격
2. 딜러의 행동지침
3. 딜러의 금지사항
4. 딜링을 위한 검토사항
5. ACI
6. 딜링 사고

Ⅵ. Money Broker

1. 개 요
2. 브로커가 제공하는 업무
3. 주요 브로커와 수수료

Ⅶ. 딜링 리스크
1. 신용위험
2. 환율위험
3. 금리위험
4. 이체위험
5. 영업위험
6. 유동성위험
7. 부정행위위험

Ⅸ. 딜링한도와 컨트롤 시스템

1. 딜링한도는 왜 필요한가?
2. 외환딜링한도의 종류
3. 시장 리스크에 대한 한도
4. 거래량 리스크에 대한 한도
5. 신용 리스크에 대한 한도
6. 외환 딜링한도의 설정예
7. 자금딜링의 한도
8. 컨트롤 시스템

Ⅹ. 주요 딜링 센터

1. 극동 딜링센터
2. 서유럽 딜링센터
3. 북아메리카 딜링센터

？. 외환시장

1. 개 요
2. 외환시장의 종류
3. 세계 주요 외환시장

？. Dealing Room과 Back Office

1. 딜링 룸의 목적
2. 딜링 룸의 조직
3. 딜링 룸의 형태
4. 딜링 데스크의 형태
5. Reuter Monitor와 Telerate
6. 지원부서-Back Office

제 2 장 Spot Dealing

Ⅰ. 국제외환시장거래
1. FC vs VC 또는 Commodity Currency vs Term Currency
2. European Term vs American Term
3. Direct Quotation vs Indirect Quotation
4. Big Figure 또는 on What
5. 통화약어
6. Two-Way Quotation
7. Bid Rate vs Offer Rate
8. Quoting Bank vs. Calling Party
9. Choice Rate
10. Narrow vs Wide
11. Take vs Give
12. Deal or Work vs Change or off
13. Referable Name
14. I Suggest
15. At Best
16. Reciprocal Rate
17. Points 또는 Pips
18. Profit Taking vs Position Cutting
19. 거래표준금액
20. Account - Account Dealing vs Third Party Dealing
21. Spot Value Date
22. 딜링의 예
23. 사례연구

Ⅱ. 국내외환시장거래

1. 우리나라의 환율제도
2. 우리나라의 환율구조
3. 대고객거래
4. 은행간 거래
5. 국내은행간 외화자금의 이동
6. 원화 환율의 결정요인

제 3 장 Cross Dealing

Ⅰ. 개 요
Ⅱ. Cross Rate의 산출
Ⅲ. 사례연구

제 4 장 선물환 스왑 딜링


Ⅰ. 개 요
Ⅱ. 현？선물환 스왑환율의 계산
Ⅲ. 스왑의 용도

1. 자금포지션 조정
2. 선물환계약기간의 연장
3. 선물환계약기간의 단축
4. 외화차입의 환리스크 제거
5. 외화투자의 환리스크 제거
6. 중앙은행 시장개입의 환리스크 제거

Ⅳ. 스왑 코스트

Ⅴ. 스왑의 종류

1. Selling Swap과 Buying Swap
2. One Day Swap
3. Pure Swap과 Engineered Swap
4. Regular Swap과 Odd Date Swap
5. Forward－Forward Swap
6. Arbitrage Swap

Ⅵ. 사례연구

제 5 장 Forward Dealing

Ⅰ. 개 요
1. 선물환의 뜻과 종류
2. 금리평가공준
3. 현대적 선물환율결정이론

Ⅱ. 국제외환시장거래

1. Points
2. Discount인 경우 Forward Bid Points와 Offer Points
3. Premium의 경우 Forward Bid Points와 Offer Points
4. 선물환율의 표시방법
5. 선물환의 Cross Rate
6. Option Forward의 환율 결정
7. Forward Value Date
8. 선물환 인도방식
9. BSI와 Proxy Hedge

Ⅲ. 국내외환시장거래

1. 대고객 거래
2. 은행간 거래
3. 사례연구


제 6 장 Cash Market Dealing


Ⅰ. Money Market의 개요 및 관행

1. 개 요
2. Money Market 관행

Ⅱ. Cash Market Dealing의 수단

1. 예 금
2. 양도가능 예금증서(CD)
3. 재구매약정 (RP, Repos)
4. 미국 재무부증권
5. 상업어음 (C／P)
6. MTN
7. 은행인수(B／A)
8. 연방자금(Fed Fund)

Ⅲ. 수익률곡선(Yield Curve)

1. 만기수익률의 정의
2. 수익률곡선의 종류
3. 수익률 기간구조이론

Ⅳ. Money Market Operation

1. 만기이전의 money market instrument 매도
2. Tail-End Gapping
3. Spread Trading
4. 금리변동예상 이용

Ⅴ. Money Dealing 실례

1. Cable Instruction에 의한 Money Dealing
2. Telex Instruction에 의한 Direct Money Dealing
3. Telex Instruction에 의한 Broker를 통한 Indirect Money Dealing

Ⅵ. Nostro a/c 의 관리

1. 외화자금보유의 동기
2. 적정보유액

Ⅷ. 자금·증권결제기관

1. 미국의 자금결제기관
2. 영국의 자금 결제기관 － CHAPS
3. 프랑스의 자금결제기관 － SAGITTAIRE
4. 증권결제기관

제 7 장 Forward Market Dealing

Ⅰ. ＦＲＡ

1. 개 요
2. Bid Rate와 Offer Rate
3. 계약금액과 통화
4. FRA의 결제
5. 헤 지

Ⅱ. ＦＳＡ

1. 개 요
2. 거래 형태
3. 사 례

제 8 장 Bourse Game


Ⅰ. 개 요

1. Bourse Game이란?
2. Game Design

Ⅱ. 외환딜링의 게임규칙

1. 중앙은행을 통한 포지션 스퀘어
2. 확인서
3. 통제실
4. 신용한도
5. 일중한도
6. 가격스프레드
7. 지급준비금
8. 범칙금
9. 가격고시
10. 표준금액
11. 전화
12. TV스크린

Ⅲ. 자금딜링의 게임규칙

1. 가격고시
2. 최고 스프레드
3. 표준금액
4. 오버나이트 레이트

Ⅳ. 일반시장전망

Ⅴ. 거래예시

Ⅵ. 포지션작성연습

[부록] 일람표
[부록] ACI Code of Behavior in Dealing
[부록] SWIFT and ISO Currency Codes
[부록] 싱가폴 외환시장관행