추천의 글 | 근본부터 되짚어보는 실전 투자론 | 홍진채
프롤로그 | ‘시장의 쓴맛’을 경험한 투자자를 위한 제2라운드 지침서
1부 부를 위한 자격
1장 경제적 자유의 본질
경제적 자유의 네 가지 요소
자본소득에 대한 과도한 찬양
가장 우월한 제3의 소득원
2장 투자에서 이기기 위한 세 가지 공리
첫 번째, 확률적 우위
현실은 장기적으로 확률에 수렴한다
두 번째, 자금력의 우위
도박꾼의 오류와 독립 시행의 원칙
세 번째, 절제의 우위
카지노 운영자처럼 투자하라
3장 당신은 투자로 돈을 벌 자격이 있는 사람인가?
당신은 사냥꾼인가, 사냥감인가?
매매 상대의 입장에 서보라
투자철학을 확립하는 방법
2부 5가지 투자 전략의 허와 실
4장 지수 추종: 왜 주식은 다른 상품보다 우월할까?
지수 추종 전략
지수 추종 전략이 추구하는 수익의 본질
적립식으로 장기 보유하라
지수 추종에 대한 과도한 찬양은 금물이다
지수 추종을 더 잘하는 방법은 없을까?
지수 추종 전략의 최대 이점: 마음의 평안
‘효율적으로 비효율적인’ 시장
5장 가치투자: 초과수익을 최대화하는 원리
초과수익의 본질
1단계 종목 탐색: 저평가 기업 찾기
2단계 가치평가: 시장의 실수 찾기
3단계 리서치: 사람이 알고리즘을 이길 수 있는 영역
4단계 포트폴리오 관리: 분산 투자와 리스크 관리
6장 차트 트레이딩: 알고리즘 시대, 현실적인 차트 활용법
차트 패턴의 본질
학계와 포커, 그리고 차트 시그널의 판매
왜 차트 매매를 하면 안 되는가?
알고리즘 매매의 우위
기술적 지표는 무용지물인가?
7장 퀀트 투자와 알고리즘 매매
100만분의 1초로 승부하는 ‘초고빈도 매매’
초고빈도 매매에 잠식되는 ‘단기 알고리즘 매매’
퀀터멘털과 대안 데이터의 대두, ‘중장기 퀀트 투자’
백테스팅의 함정과 마법공식의 허와 실
알파, 베타, 스마트 베타의 차이
수익률의 함정
데이터, 데이터, 데이터
데이터 개수로 보는 퀀트의 한계
그래도 퀀트 투자자가 되겠다면…
3부 경제적 자유에 이르는 길
8장 개인 투자자가 나아가야 할 길
투자의 기본기
남들이 모르는 초과수익의 본래 의미
자동화된 알고리즘 매매를 피하라
문명의 이기는 누려라
개인이 추구할 확률적 우위의 원천
여전히 존재하는 개인 커피숍 같은 영역
9장 투자의 본질과 이분법적 사고
확률적 사고의 힘
매트릭스의 안이 더 달콤하다
불확실성은 노력하는 사람 편
10장 당신은 정녕 행복하기 위해 경제적 자유를 꿈꾸는가?
괴로움의 반대말은 자유가 아니다
돈이 아닌 행복을 최적화하라
일기 쓰기, 그 단순한 행위의 중요성
투자에서 명상의 효용
행복의 필요조건과 충분조건
에필로그: 손실로 고통스러워하는 투자자에게
도서소개
저자소개
목차소개
